Finansiering

Den som driver en liten virksomhet med hovedsakelig salg av egne timer vil kanskje greie seg uten lån, og finansiere hele virksomheten ved egenkapital. De fleste bedrifter er imidlertid finansiert med en kombinasjon av egenkapital og lånekapital, der egenkapitalen danner basis også for den øvrige finansiering.

Kapitalbehovet, som bør framgå av en vel gjennomarbeidet forretningsplan med troverdige budsjetter, består gjerne av behovet for tre typer kapital:

• Driftskapital, for den løpende virksomhet med bl.a. varelager og kundefordringer
• Produktutvikling, en spesiell del av investeringene, og som det er vanskelig å pantsette, og
• Investeringer, anleggskapital

Dette kapitalbehovet skal dekkes av Egenkapital og Fremmedkapital

Egenkapital
Lånekapital privat
Kortsiktig finansiering
Langsiktige lån
Offentlig finansiering
Kilder, Litteratur

Egenkapitalen
er det finansielle grunnlaget for enhver bedrift.

Starter du enkeltpersonforetak alene eller ansvarlig selskap sammen med andre er alt dere eier og har egentlig kapitalgrunnlaget også for bedriften. Starter du aksjeselskap er det innskutt aksjekapital som er grunnlaget.

Er dere flere sammen bør dere vurdere frivillig kompanjongavtale/aksjonæravtale i tillegg til de Vedtekter/Selskapsavtale som loven krever.

Har du familie eller venner som vil støtte opp under etableringen uten å være med som eiere, kan du enten låne penger personlig som grunnlag for den eierkapitalen du skyter inn, eller du kan få ansvarlig lån som de skyter inn direkte i selskapet.

Det finnes en rekke Ventureselskap rundt om i landet, som spesialiserer seg på å gå inn på eiersiden i bedrifters vekst og utvikling.

Norsk Venture Kapitalforening er etablert av de ledende venture - selskapene i Norge. Her finner du oversikt over medlemmene, som i 2002 hadde en samlet kapitalbase på vel 16,5 milliarder NOK, av totalt 19 milliarder for Norge.
På Norsk Venture's nettsider finner du medlemmenes investeringsfokus og en stor oversikt over kapitalkilder for gründere.

Ferd er et privateid norsk industri- og finanskonsern, som eier, kjøper og utvikler norske og internasjonale selskaper. Ferd tar et ansvar også for sosiale entreprenører, og arbeider for at særlig barn og unge, og også tidligere rusavhengige, skal kunne virkeliggjøre sine muligheter og ideer.

Søker du i Gule Sider på "Egenkapital" får du hele listen av Finansieringsforetak, men der kan du avgrense på landsdel eller fylke.

Søk på "Investerings*" i Kompass, så får du oversikt over både investeringsselskaper og ulike typer investeringsfond.

Argentum Fondsinvesteringer er et statlig investeringsfond som investerer i private investeringsfond/selskaper. Argentum investerer ikke direkte i bedrifter, men på sikt vil disse midlene tilflyte det generelle venture kapitalmarkedet.

Connect Norge er en ideell stiftelse, som tilbyr kostnadsfri hjelp til gründere og vekstbedrifter, og kobler disse med kompetansebedrifter og investorer. De tilbyr også bistand til vekstselskaper gjennom CONNECT Springbrett.

Vurder også om det lokalt kan finnes folk med penger som kan tenkes å bli med på eiersiden i prosjektet ditt. Banksjefen vil sannsynligvis kunne tipse om slike muligheter. Ukeavisen Ledelse har gode tips om hvordan du skal kunne imponere investorene.

Har du et prosjekt med godt lønnsomhetspotensial men mangler kapital får du nye investorer til å betale betydelig overkurs for de aksjene som vedkommende overtar. Det kan være enten ved utstedelse av nye aksjer i selskapet, som derved øker aksjekapitalen og dessuten får ekstra midler på et Overkursfond.
Selger du selv aksjer til overkurs kan du sette gevinsten inn i selskapet, men snakk med revisor om de skattemessige konsekvensene. Et alternativ eller supplement til slike løsninger er at de(n) nye interessenten(e) gir et ansvarlig lån til selskapet, det gir selskapet midler uten konsekvenser for eierskapet.

Fra idé til ny virksomhet er skrevet av eksperter innen venture kapital fra ledende konsulentbedrifter

Lånekapital  - privat finansiering

Det banken i hovedsak legger vekt på er:

• forventet lønnsomhet i prosjektet, forretningsideen og forretningsplanen med marked, produkt/tjeneste og konkurransesituasjon, og tilliten til deg som leder, og
• sikkerheten dersom forventningene ikke skulle bli innfridd. Det kan f.eks. være pant i fast eiendom, eller personlige garantier fra eiere eller familie, gode venner eller forretningsforbindelser

Ideelt sett burde du og forretningsplanen være så overbevisende god,
og egenkapitalen og verdigrunnlaget i bedriften så sterk, at du får låne med sikkerhet utelukkende i bedriftens verdier. Virkeligheten er ofte annerledes, banken vil kreve tilleggssikkerhet i form av garantier og/eller pant i annen fast eiendom, f.eks. egen bolig. Prøv å unngå det mest mulig.

Gå først til den banken som kjenner deg, og der du har opparbeidet tillit. Får du ikke tilfredsstillende tilbud der, prøv andre banker. Har du et godt prosjekt vil du kunne bli en god og lønnsom kunde for banken. Vær åpen og ærlig overfor banken. - Har du anmerkninger på rullebladet ditt er det bedre at du kommenterer og forklarer det i utgangspunktet, enn at banken oppdager det når de sjekker din kredittverdighet.

Lånefinansiering kan det være praktisk å dele i to grupper: Kortsiktig og Langsiktig.

Kortsiktig finansiering:

• Kassakreditt, Driftskreditt, for løpende inn- og utbetalinger, med en avtalt lånegrense. Du betaler provisjon for lånegrensen, og renter av det som til enhver tid er utestående
• Gjeldsbrevlån, for relativt kortsiktige formål, f.eks. investeringer eller varepartier
• Leverandørkreditter, her kan det være vanskelig for en nybegynner med lite referaner og dårlig sikkerhet. På den annen side kan du bli en interessant kunde for leverandøren, så forsøk å utnytt din forhandlingsposisjon
• Factoring, der et factoringselskap overtar dine kundefordringer og betaler deg størstedelen av fordringer kontant
• Byggelån, som oftest ytes av en lokal bank i byggepereioden

Langsiktige lån:

• Pantelån, gjerne opp til 15-25 års avdragstid, for finansiering av bygg og anleggsmidler
• Gjeldsbrevlån, til toppfinansiering av anleggsmidler, men oftest med kortere nedbetalingstid enn pantelån
• Leasing, der leasingselskapet kjøper og eier utstyret, og leier det ut til deg
• Garantier, kan gis av banker og spesielle garantiinstitutter mot en provisjon

Se Tekna VitAlts sider om Finansnæringen under Kildene/Bransjer, for mer informasjon om de enkelte tilbydere av finansielle løsninger.

Offentlig finansiering

Det finnes et stort spekter av offentlige finansieringskilder, men de er ikke spesielt romslige eller lette å få tak i. Altinn og Bedriftshjelp gir bra oversikt.

Innovasjon Norges finansieringstilbud og prosjekter finner du på deres hjemmesider under Produkter/tjenester.

Søknadsskjemaet for Etablererstipend er en enkel mal for forretningsplan, som gjerne kan brukes som grunnlag også for lånesøknad i bank.

I finansieringssaker vurderer Innovasjon Norge de fakta og vurderinger du selv kan fremskaffe om forhold som innovasjonshøyde, konkurransesituasjon, bedriftsøkonomisk lønnsomhetspotensiale, personellmessig gjennomføringsevne, og økonomisk gjennomføringsevne. Sørg for å få klarlagt så tidlig som mulig om Innovasjon Norge kan bistå i forhold til dine utfordringer, ellers risikerer du å kaste bort mye av både tid og ressurser.

For finansiering av internasjonal satsing kan du søke i EUs virkemidler.

Bygdeutviklingsmidler 
Disse lå under Fylkesmannens Landbruksavdeling, men forvaltes nå i de fleste fylker av Innovasjon Norge. Her er midlene romsligere i forhold til etterspørselen. Formålet er å fremme lønnsom næringsutvikling i tilknytning til landbruket, omstilling fra tradisjonelle til nye driftsformer, og nye småbedrifter som kan bidra til å styrke bosettingen knyttet til landbruk.

Arbeidsledige med rett til dagpenger kan søke NAV om å beholde disse i inntil 6 måneder under planleggings- og utviklingsfasen, og inntil 3 måneder under etableringsfasen.

For etablerte bedrifter finnes ulike former for tilskudd til Nyskaping knyttet til Forskning og Utvikling, og spesielle tilskudd knyttet til f.eks. Miljø, Internasjonalisering, Kompetanseutvikling, m.v.

Norfund, Statens Investeringsfond for Næringsvirksomhet i Utviklingsland, skal bidra til fattigdomsbekjempelse i utviklingsland gjennom investeringer i lokalt næringsliv for å skape lønnsomme arbeidsplasser.

Look to the stars har stoff om kjendisers veldedighet.

Kilder, litteratur

Bedriftshjelp gir oversikt over statlige støtteordninger til næringslivet.
Ellers gir Altinn deg den mest komplette oversikten over offentlige finansieringskilder.

Se egne sider om EU finansieringsmulgheter med søknadsprosedyrer.

For mer informasjon om lån og tilskudd til programmer for nyskaping, bedriftsutvikling, markedsutvikling, samarbeid, internasjonalisering, m.v., se Tekna VitAlts sider om Bedriftsutviklingsprogrammer, under Kildene.